المتوسطات المتحركة: استراتيجيات 13 بواسطة كيسي ميرفي. محلل كبير تشارتادفيسور يستخدم العديد من المستثمرين المتوسطات المتحركة لأسباب مختلفة. فبعضها يستخدمها كأداة تحليلية أولية، في حين أن البعض الآخر يستخدمها ببساطة كمنشئ ثقة لدعم قراراتها الاستثمارية. في هذا القسم، نقدم جيدا بضعة أنواع مختلفة من الاستراتيجيات - دمجها في أسلوب التداول الخاص بك هو متروك لكم كروسوفرز كروس أوفر هو النوع الأساسي من إشارة ويفضل بين العديد من التجار لأنه يزيل كل العاطفة. النوع الأساسي من كروس أوفر هو عندما يتحرك سعر الأصل من جانب واحد من المتوسط المتحرك ويغلق من جهة أخرى. وتستخدم عمليات الانتقال السعرية من قبل التجار لتحديد التحولات في الزخم ويمكن استخدامها كإستراتيجية أساسية للدخول أو الخروج. كما يمكنك أن ترى في الشكل 1، يمكن أن يشير صليب أدنى المتوسط المتحرك إلى بداية الترند الهابط، ومن المرجح أن يستخدم من قبل التجار كإشارة لإغلاق أي مراكز طويلة موجودة. على العكس من ذلك، فإن الإغلاق فوق المتوسط المتحرك من الأسفل قد يشير إلى بداية اتجاه صعودي جديد. ويحدث النوع الثاني من الكروس عندما يمر متوسط قصير الأجل عبر متوسط طويل الأجل. وتستخدم هذه الإشارة من قبل التجار لتحديد هذا الزخم يتحول في اتجاه واحد وأنه من المرجح أن تقترب خطوة قوية. يتم إنشاء إشارة شراء عندما يتجاوز المتوسط قصير المدى المتوسط فوق المدى الطويل، في حين أن إشارة البيع يتم تشغيلها بمتوسط تقصير على المدى القصير دون المتوسط على المدى الطويل. كما ترون من الرسم البياني أدناه، هذه الإشارة هي موضوعية جدا، وهذا هو السبب لها شعبية جدا. الثلاثي كروس و المتوسط المتحرك الشريط يمكن إضافة متوسطات متحركة إضافية إلى المخطط لزيادة صلاحية الإشارة. سيضع العديد من المتداولين المتوسط المتحرك المتحرك لمدة خمسة وعشرون يوما و 20 يوما على الرسم البياني وينتظرون حتى يصل المتوسط لمدة خمسة أيام من خلال المتوسطات الأخرى. في انتظار أن يمر المتوسط لمدة 10 أيام فوق المتوسط لمدة 20 يوما غالبا ما يستخدم كتأكيد، وهو تكتيك غالبا ما يقلل من عدد الإشارات الخاطئة. زيادة عدد المتوسطات المتحركة، كما هو موضح في طريقة كروس الثلاثي، هي واحدة من أفضل الطرق لقياس قوة الاتجاه واحتمال استمرار هذا الاتجاه. وهذا ما يطرح السؤال: ماذا سيحدث إذا حافظت على إضافة متوسطات متحركة يقول بعض الناس إنه إذا كان المتوسط المتحرك واحد مفيدا، فيجب أن يكون 10 أو أكثر أفضل. هذا يقودنا إلى تقنية تعرف باسم المتوسط المتحرك الشريط. كما ترون من الرسم البياني أدناه، يتم وضع العديد من المتوسطات المتحركة على نفس الرسم البياني ويتم استخدامها للحكم على قوة الاتجاه الحالي. وعندما تتحرك جميع المتوسطات المتحركة في نفس الاتجاه، يقال أن الاتجاه قوي. ويؤكد العكس عند تجاوز المتوسطات ورأسها في الاتجاه المعاكس. ويتم احتساب الاستجابة للظروف المتغيرة من خلال عدد الفترات الزمنية المستخدمة في المتوسطات المتحركة. وكلما قلت الفترات الزمنية المستخدمة في الحسابات، كان المتوسط أكثر حساسية للتغيرات الطفيفة في الأسعار. يبدأ أحد الشرائط الأكثر شيوعا بمتوسط متحرك لمدة 50 يوما، ويضيف متوسطات في الزيادات لمدة 10 أيام حتى المتوسط النهائي 200. هذا النوع من المتوسط جيد في تحديد الاتجاهات على المدى الطويل. الفلاتر المرشح هو أي تقنية تستخدم في التحليل الفني لزيادة الثقة في تجارة معينة. علی سبیل المثال، قد یختار العدید من المستثمرین الانتظار حتی یصل مستوى الأمان فوق المتوسط المتحرك ویقل عن 10 أعلی من المتوسط قبل تقدیم الطلب. هذا هو محاولة للتأكد من أن كروس صالحة وخفض عدد إشارات كاذبة. الجانب السلبي حول الاعتماد على المرشحات أكثر من اللازم هو أن بعض المكاسب يتم التخلي عنها، ويمكن أن يؤدي إلى الشعور وكأنك قد غاب عن القارب. ستنخفض هذه المشاعر السلبية بمرور الوقت أثناء ضبط المعايير المستخدمة في الفلتر باستمرار. لا توجد قواعد مجموعة أو الأشياء التي تبحث عنها عند تصفية ببساطة أداة إضافية من شأنها أن تسمح لك للاستثمار بثقة. الانتقال المتوسط المغلف استراتيجية أخرى تتضمن استخدام المتوسطات المتحركة يعرف باسم المغلف. تتضمن هذه الإستراتيجية رسم فرقتين حول المتوسط المتحرك، متداخلة بمعدل نسبة معينة. على سبيل المثال، في الرسم البياني أدناه، يتم وضع مغلف 5 حول المتوسط المتحرك لمدة 25 يوما. سيشاهد المتداولون هذه النطاقات لمعرفة ما إذا كانوا يعملون كمناطق قوية من الدعم أو المقاومة. لاحظ كيف أن هذه الخطوة غالبا ما يعكس الاتجاه بعد الاقتراب من أحد المستويات. يمكن أن يشير تحرك السعر إلى ما بعد النطاق إلى فترة من الإرهاق، وسيشاهد المتداولون انعكاسا نحو المتوسط الوسطي. المتوسطات المتحركة: كيفية استخدامها بعض من الوظائف الأساسية للمتوسط المتحرك هي تحديد الاتجاهات والعكس. وقياس قوة زخم الأصول وتحديد المجالات المحتملة حيث يجد الأصول الدعم أو المقاومة. في هذا القسم سوف نشير إلى كيف يمكن لفترات زمنية مختلفة رصد الزخم وكيف أن المتوسطات المتحركة يمكن أن تكون مفيدة في تحديد وقف الخسارة. وعلاوة على ذلك، سوف نتناول بعض القدرات والقيود المفروضة على المتوسطات المتحركة التي ينبغي للمرء أن تنظر عند استخدامها كجزء من روتين التداول. الاتجاه يعتبر تحديد الاتجاهات إحدى الوظائف الرئيسية للمتوسط المتحرك، والتي يستخدمها معظم التجار الذين يسعون إلى جعل هذا الاتجاه صديقا لهم. المتوسطات المتحركة هي مؤشرات متخلفة. مما يعني أنها لا تتنبأ بالاتجاهات الجديدة، ولكنها تؤكد الاتجاهات بمجرد إنشائها. كما ترون في الشكل 1، يعتبر السهم في اتجاه صعودي عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك والمتوسط ينحدر صعودا. على العكس من ذلك، فإن المتداول سوف يستخدم سعر أدنى من المتوسط الهبوطي لتأكيد اتجاه هبوطي. سوف ينظر العديد من المتداولين فقط في الاحتفاظ بمركز طويل في الأصل عندما يتداول السعر فوق المتوسط المتحرك. هذه القاعدة البسيطة يمكن أن تساعد في ضمان أن الاتجاه يعمل في صالح التجار. الزخم العديد من التجار المبتدئين يسألون كيف يمكن قياس الزخم وكيف يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لمعالجة مثل هذا الفذ. الجواب البسيط هو إيلاء اهتمام وثيق للفترات الزمنية المستخدمة في إنشاء المتوسط، حيث أن كل فترة زمنية يمكن أن توفر رؤية قيمة في أنواع مختلفة من الزخم. بشكل عام، يمكن قياس الزخم على المدى القصير من خلال النظر في المتوسطات المتحركة التي تركز على الفترات الزمنية من 20 يوما أو أقل. ويعتبر النظر إلى المتوسطات المتحركة التي يتم إنشاؤها مع فترة من 20 إلى 100 يوما عموما مقياسا جيدا للزخم على المدى المتوسط. وأخيرا، يمكن استخدام أي متوسط متحرك يستخدم 100 يوم أو أكثر في الحساب كمقياس للزخم على المدى الطويل. يجب أن يخبرك الحس السليم بأن المتوسط المتحرك لمدة 15 يوما هو مقياس أكثر ملاءمة للزخم على المدى القصير من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. واحدة من أفضل الطرق لتحديد قوة واتجاه الزخم الأصول هو وضع ثلاثة المتوسطات المتحركة على الرسم البياني ومن ثم إيلاء اهتمام وثيق لكيفية رصها فيما يتعلق بعضها البعض. والمتوسطات المتحركة الثلاثة المستخدمة عموما لها أطر زمنية مختلفة في محاولة لتمثيل تحركات أسعار قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل. في الشكل 2، ينظر إلى الزخم التصاعدي القوي عندما تكون المتوسطات قصيرة الأجل فوق المتوسطات الأطول أجلا والمتوسطين متباينان. وعلى العكس من ذلك، عندما تكون المتوسطات القصيرة الأجل أقل من المتوسطات الأطول أجلا، يكون الزخم في الاتجاه الهبوطي. الدعم هناك استخدام شائع آخر للمتوسطات المتحركة في تحديد الدعم السعري المحتمل. وهي لا تأخذ الكثير من الخبرة في التعامل مع المتوسطات المتحركة لتلاحظ أن هبوط سعر الأصل غالبا ما يتوقف وعكس الاتجاه عند نفس المستوى كمتوسط مهم. على سبيل المثال، في الشكل 3 يمكنك أن ترى أن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم كان قادرا على دعم سعر السهم بعد أن انخفض من ارتفاعه بالقرب من 32. العديد من التجار سوف تتوقع ارتدادا عن المتوسطات المتحركة الرئيسية وسوف تستخدم أخرى المؤشرات الفنية تأكيدا للتحرك المتوقع. المقاومة بمجرد انخفاض سعر الأصل دون مستوى مؤثر من الدعم، مثل المتوسط المتحرك ل 200 يوم، فإنه ليس من غير المألوف أن نرى المتوسط بمثابة حاجز قوي يمنع المستثمرين من دفع السعر إلى أعلى من ذلك المتوسط. كما ترون من الرسم البياني أدناه، وغالبا ما يستخدم هذه المقاومة من قبل التجار كعلامة على تحقيق الأرباح أو لإغلاق أي مراكز طويلة القائمة. العديد من الباعة القصيرين سوف يستخدمون هذه المعدلات كنقاط دخول لأن السعر غالبا ما يستبعد المقاومة ويستمر تحركه أقل. إذا كنت مستثمرا يحتفظ بمركز طويل في الأصول التي تتداول تحت المتوسطات المتحركة الرئيسية، قد يكون من مصلحة قصارى لمشاهدة هذه المستويات عن كثب لأنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على قيمة الاستثمار الخاص. وقف الخسارة خصائص الدعم والمقاومة للمتوسطات المتحركة تجعلها أداة عظيمة لإدارة المخاطر. إن قدرة المتوسطات المتحركة على تحديد الأماكن الاستراتيجية لتحديد أوامر وقف الخسارة تسمح للمتداولين بقطع المراكز الخاسرة قبل أن يتمكنوا من النمو بشكل أكبر. كما ترون في الشكل 5، التجار الذين يحملون موقف طويل في الأسهم ووضع أوامر وقف الخسارة أدناه المتوسطات المؤثرة يمكن أن تنقذ نفسها الكثير من المال. استخدام المتوسطات المتحركة لضبط أوامر وقف الخسارة هو مفتاح أي استراتيجية تداول ناجحة. هل المتوسط المتحرك ل 200 يوم 8220work8221 هذا هو واحد من تلك الأسئلة الفنية التي ليس لديها إجابة سريعة بسيطة. أفضل إجابة هي 8220no، ليس حقا، وبالتأكيد تقريبا ليس في الطريقة معظم الناس يعتقدون 8221، ولكن هناك بعض الفروق الدقيقة للنظر فيها. لقد فعلت العمل الكمي واسعة النطاق على المتوسطات المتحركة، والأجوبة لقد وجدت تحديا العديد من أفكارنا والعديد من الطرق يستخدم الفنيين المتوسطات المتحركة. استنادا إلى عملي: لا توجد معدلات متحركة خاصة. (أي 200 يوم ليست خاصة بالمقارنة مع 193، 204 أو أي متوسط آخر.) التسعير العبور أو لمس المتوسط المتحرك ليس له أهمية للاتجاه السوق في المستقبل. انحدار المتوسط المتحرك ليس مؤشرا ذا مغزى للاتجاه. إن معابر المتوسطات المتحركة ليست مؤشرات مفيدة للاتجاهات. المؤشرات التي بنيت من المتوسطات المتحركة ليست مؤشرات موثوقة للاتجاه. باختصار، فإن معظم الأشياء التي يعلمها التحليل الفني التقليدي عن المتوسطات المتحركة لا تقف أمام التدقيق الكمي. أنا يمكن 8217t ربما مشاركة كل من العمل الذي قمت به في واحد بلوق وظيفة. وأعتقد أنه شكل سيء عندما يحاول شخص ما تقديم حجة كمية بالقول ثقتي، (في الواقع، أنا فقط قرأت بلوق حيث المدون الذي فعل الشيء نفسه، وقال ان إيف نظرت في المتوسط المتحرك 200 يوم والسوق لا أفضل من ذلك، وأسوأ من ذلك، وهو يعمل ثق بي.)، ولكن أريد أن نقل لنا نحو الاستنتاجات بدلا من التخبط في التفاصيل اليوم. يمكننا إعادة النظر في التفاصيل في وقت لاحق، إذا كان هناك مصلحة. يوم 200 فقط اندلعت. الآن ما أكتب هذه المدونة، تجاوزت متوسطات السوق الرئيسية المتوسط المتحرك ل 200 يوم. الجميع يتحدثون ويكتبون عن السلسلة التاريخية من الإغلاق فوق هذا المتوسط، وكان يشاهد لأول إغلاق هام جدا أدناه. وبما أن الكثير من الاهتمام قد ركز هنا، فمن المعقول فقط أن نسأل ما يحدث بعد تجاوز مؤشر الأسهم الرئيسية المتوسط المتحرك ل 200 يوم. ويبين الجدول أدناه أداء مؤشر سامب 500 النقدي، المؤهل من قبل السوق فوق أو أقل من المتوسط المتحرك ل 200 يوم: سامب 500، 200 يوم سما إحصائيات يبين هذا الجدول أن العائد المتوسط سامب كان 8.2 (سنويا 1). فوق 200 يوم، متوسط العائد السنوي إلى 11.0، ولكن عندما يكون السوق أقل من 200 يوم، والعودة هي فقط 2.1. ويبدو أن هذا الأمر مثير للاهتمام (تفوق الأداء على 2.8 أعلاه، وأداء أقل من -6.1 أدناه) حتى نعتبر درجة الضوضاء في البيانات. 2 المشكلة هي أن حجم 8220effect8221 ضعيف جدا تأثير نرى هنا من المرجح جدا أن يكون راجعا إلى الحظ من التعادل. يمكن أن تتعارض مع أن هذا لا يهم بعد كل البيانات لا تظهر هذا التفوق، سواء كانت ذات دلالة إحصائية أم لا، ولكن إذا لم تكن ذات دلالة إحصائية، فمن المحتمل أن يكون أكثر صعوبة الاعتماد على تأثير في المستقبل. إذا لم تكن ذات دلالة إحصائية، هناك 8217s فرصة لائقة we8217re يجري تضليل من الضوضاء. سجلنا أرقام مماثلة مع دجيا (4.1 أعلاه (ص 0.16) و -7.7 (ص 13) أدناه، وذلك باستخدام البيانات مرة أخرى إلى 1925). ومهما كان التأثير الذي قد يحدث، يبدو أنه يتلاشى في البيانات الأحدث حجما، حيث أن العقد الأخير لا يظهر أساسا أي فرق فوق 200 يوم لكلا الفهرسين. ونرى أيضا أنه ينبغي لنا أن نتوقع أن نرى أعدادا متشابهة جدا لأن هذه المؤشرات مرتبطة ارتباطا وثيقا. وهناك أيضا الكثير من الإحصاءات السيئة العائمة حولها. لقد رأيت عددا من الناس يلقون أرقام مثل سامب 500 يجعل 23.5 فوق المتوسط المتحرك و -19.5 أدناه، لذلك يعبر المتوسط المتحرك يعني أن السوق سيكون ضعيفا. يمكنك تخمين حيث أرقام مثل أن تأتي من كنت حصلت عليه، وهذا الخطأ. عد يوم العبور (الذي سوف يكون دائما تقريبا لأعلى وأسفل لأقل) في فئة خاطئة يكفي لانحراف بشكل كبير الإحصائيات. كن حذرا. لسوء الحظ، هذه ليست إحصائية واضحة وضوح الشمس لفهم حقا علينا أن تكون قادرة على التفكير في أهمية، ستراتاريتي، وعدد قليل من المفاهيم الأخرى. شخص عازم على الاعتقاد في 200 يوم يمكن أن ننظر إلى النتائج في الجدول أعلاه، تجاهل اختبارات أهمية، ويقول أن هناك تأثير، حتى لو كان 8217s واحدة صغيرة. على أقل تقدير، نحن بحاجة إلى الاعتراف بأنه ليس هناك أي تأثير يذكر على مدى العقدين الماضيين، لذا ربما تغير شيء ما بين الحرب العالمية الأولى واليوم، ولكن من الصعب تبرير الاهتمام على المتوسط المتحرك ل 200 يوم عندما لديها أدوات أفضل بكثير التي تعمل أفضل بكثير. تأثير الخبو مع مرور الوقت هنا 8217s مثال آخر يظهر الخبو من تأثير في العقود الأخيرة. (وهذا مستمد من الجزء غير المنشور من كتابي الذي كان حوالي 30 صفحة على المتوسطات المتحركة مع أكثر من 25 الجداول والأرقام). تكررت واحدة من الاختبارات في بروك، لاكونيشوك، و LeBaron8217s ورقة تاريخية على إشارات التداول الفنية ((جستور. orgstable2328994)). الذي كان في الأساس السعر عبور سما 50 فترة، وهنا هي النتائج التي تتوافق، تقريبا، للفترة الزمنية التي فحصها في ورقتهم: نظام لطيفة جميلة، على أساس أن منحنى الأسهم. أيضا، التفكير في الفترات التاريخية المشمولة هناك: هذا النظام عملت من خلال الكساد الكبير، الحرب العالمية الثانية، عدة ركود، تحول التأثيرات الكلية 8211 و منحنى الأسهم فقط أبقى التسلق. ومع ذلك، والنظر في ما حدث إذا كنت 8217d تداولت نفس النظام من ثم على: ليس حقا ما we8217re تبحث عنه. يمكن أن يكون هناك أي عدد من التفسيرات لهذا الاختلاف الصارخ، لكنه يحذرنا من عدم وضع الكثير من الاهتمام (إن وجد) على المتوسط المتحرك للصلبان. بعض الأفكار النهائية هذه الوظيفة قد فحصت فقط اثنين من المتوسطات المتحركة على اثنين من مؤشرات الأسهم. على الرغم من أن النتائج ليست واضحة وضوح الشمس، فمن الواضح على الأقل أنه ليس هناك تأثير قوي من السعر عبور المتوسط المتحرك 200 يوم. (I8217ll متابعة قريبا مع وظيفة التي تنظر في الأصول الأخرى والمتوسطات الأخرى.) يبدو حقا أن يكون هناك أي تأثير على الإطلاق، وأعتقد أن هناك التنافر هنا أن يطالب القرار: كيف يمكن للتاجر يكون على بينة من الميول الكمية ، فهم الإحصاءات، ولا تزال تولي اهتماما للسعر عبور المتوسط المتحرك أستطيع أن أقول لكم حل بلدي الشخصي، ولكن سيكون لديك للعثور على الخاصة بك: أنا لا ننظر أو إيلاء أي اهتمام إلى 50 أو 100 أو 200 فترة تتحرك المتوسطات، وأنا أتوقف كثيرا عن قراءة أي شيء حالما أرى شخصا ما يناقش لمسة أو عبور أو منحدر أحد تلك المعدلات. 8211 وقد أشار العمل الإحصائي بقوة إلى أن هذه الأدوات ليس لها قوة، ولدينا أدوات أفضل. فقط لأنك تسمع الجميع يتحدثون عن شيء ما، وهذا لا يعني أنه مفيد، وهذا لا يعني أنه يعمل. قم بعمل اختياراتك الخاصة، ولكن جعلها مع وعي الاتجاهات الإحصائية في العمل في السوق. مما يعني أن العائد اليومي سوف يتضاعف إلى هذا الرقم إذا ما كان سنويا. فمن الأسهل قليلا أن نفهم هذه الأرقام بديهية من أن ننظر إلى شيء مثل 30 نقطة في الثانية 8617 أنا حقا بحاجة إلى كتابة وظيفة على اختبار أهمية. يرجى عذر تعميماتي حتى أفعل ذلك. 8617 شير ذيس: معظم الناس يعتقدون أن عبور المتوسط المتحرك ل 200 يوم أمر مهم للعائدات على المدى القصير. أي. بضعة أسابيع. حتى حتى اختبار للآثار على المدى القصير، وأود أن wnn8217t رفض ما لا معنى له للتجار. نعم، معظم اختباراتي تركز في الواقع على عوائد قصيرة الأجل. تأكد من أنك تفهم أن العائدات هنا هي سنوية 8230 لا تبحث في نافذة 12 شهرا من العبور، ولكن العائدات اليومية السنوية. هذا الاختبار سوف تلتقط أيضا آثار قصيرة المدى 8230 تخيل، على سبيل المثال، كان معبر ما تأثير قوي لكنه استمر فقط يوم واحد. إذا كنت تفكر في ذلك، you8217ll نرى أن من شأنها أن تظهر بالضرورة في تصنيف بسيط من فوق I8217ve القيام به للعودة. (إذا كنت تشعر بالقلق، والنظر في مختلف تظهر بين اختبار 8216correct8217 و 8216error8217 التي يمكن أن يوم العبور في فئة خاطئة). لذلك، للرد على سؤالك نعم I8217ve القيام بذلك العمل، ولكن الاختبار كما أعطيت أيضا التقاط ما you8217re تبحث عنه. يمكنك اختبار أداء كل الأيام تحت 200 دما مقابل كل أيام أكثر من 200 دما. كيف يتم الكشف عن ما أتحدث عنه، وهو المدى القصير (على سبيل المثال أسبوع واحد) يعود مباشرة بعد الحدث (ما الصليب) يحدث نعم، بالطبع تلك الأيام في مجموعة البيانات الخاصة بك، لكنها تمثل صغيرة جزء منه. وبالنظر إلى البيانات التي توفرها فقط، يمكن أن يكون هناك تأثير قصير المدى (يمكن أن يقابله على سبيل المثال، أداء معاكس لأيام بعيدة جدا عن 200 دما). لذلك لا، الأرقام الخاصة بك لا تظهر أي شيء في طريقهما سواء كان هناك تأثير على المدى القصير بعد 200 يوم ما عبر. إذا كنت don8217t تريد تشغيل هذا الاختبار أو don8217t تريد نشر النتائج، أن 8217s غرامة. ولكن don8217t تظهر أرقام عامة للغاية وتفترض كنت تظهر أيضا أن تأثير محدد جدا غير موجود. كما قلت: غتيز، معظم اختبار بلدي يركز في الواقع على عوائد قصيرة الأجل هذا هو اختبار I8217ve تشغيل العديد من الطرق المختلفة وصراحة قد نظرت في 1-20 يوم يعود عبر مجموعة واسعة من الأصول. معظم عملي يركز على ذلك، لذلك it8217s لا أنني don8217t تريد تشغيل test8211it8217s أن لدي، وكما قلت، لا أستطيع نشر كل التقليب ممكن من نتائج الاختبار في واحد بلوق وظيفة. ومع ذلك، ما هو صحيح أيضا: إذا كان هناك تأثير قوي على المدى القصير فإنه سيتم تحريف الإحصاءات بما فيه الكفاية أنه يظهر أيضا في الاختبار كما قدمته في الأصل. ننظر إلى تأثير فقط بما في ذلك يوم واحد في الخطأ (قراءة بالقرب من نهاية المشاركة الأصلية). أعتقد إذا نظرت you8217ve في العديد من النتائج مثل هذا ورأى تأثير يوم قوي واحد كنت أفهم ما I8217m قائلا. خلاصة القول: I8217ve القيام به الاختبار و هناك 8217s أيضا لا شيء هناك. هذه ليست أرقام عامة للغاية. إذا كان لديك مشكلة مع ذلك، فإن البيانات متاحة مجانا ويمكنك أزمة الأرقام نفسك بسهولة جدا. لذلك you8217ve (من المفترض) فعلت الاختبار ذات الصلة لإثبات أطروحتك، ولكن it8217s الكثير من الجهد لإظهار النتائج. علم عظيم 8230 حسنا، it8217s بلوق وليس ورقة بحثية مراجعة الأقران. أيضا، هناك 8217s ما يكفي من المعلومات في هذه الوظائف (التي أقدم بحرية كهدية للمجتمع التجاري) لفهم المفاهيم والقيام بعملك الخاص، إذا كنت يميل ذلك. ما الذي تبحث عنه لأقترح عليك أن تنظر إلى مختلف الأمور مثل: الاتجاه هو صديقنا: تكافؤ المخاطر، الزخم والإتجاه في أعقاب توزيع الأصول العالمية (كلير وآخرون 2014) نهج كمي لتوزيع الأصول التكتيكية (فابر ، 2013) استراتيجيات القوة النسبية (فابر، 2010) شكرا. أنا على دراية بكل من (لم يقرأ 2014) وكتب هذا سوف وعي كامل لهم. شكرا لكم. مشاركة مثيرة للاهتمام. ومع ذلك أواجه مشكلة في التوفيق بين بعض الاستنتاجات الخاصة بك مع داتاشارتس المقدمة. ويبين الجدول ما يبدو لي () بالنسبة لي أن يكون فرقا رائعا بين 8220 قبل 200MA8221 و 8220 أدناه 200MA8221 و شراء وحالة، وخاصة إذا كان معدل المتوسط هو معدل نمو سنوي مركب أو متوسط هندسي على مدى 53 عاما. كنت تميز الفرق في الأداء كما 8220 المشكلة هي أن حجم تأثير ضعيف جدا 8221. إلى أي مدى يجب أن يعتبر هذا الفرق قويا يرجى توضيح ما تشير إليه أرقام 8220p8221. وبما أن عوائد سوق الأسهم لا تتناسب مع التوزيع العادي، فإنني أفترض أنها لا تمثل تدبيرا إحصائيا ينطبق فقط على التوزيع العادي. وإنني أتطلع إلى المشاركة القادمة الخاصة بك على اختبار أهمية الإحصائية وتفترض أن ينطوي على شكل ما من بوتستراب. شكرا حسنا، كما قلت، إذا كنت 8217re العزم على الاعتقاد في ما سوف. وأوضح الفرق هو التقلبات فوق المتوسط، ولكن هناك شيء واحد واضح هو أن 200 يوم لا يختلف عن أي متوسط آخر على المدى الطويل معقول. على الأقل، فإنه 8217s سخيفة للتركيز على عبور خط التعسفي. واحدة من أكبر المشاكل مع تأثير هو الاضمحلال في السنوات الأخيرة. قيم p هي من اختبار t القياسية، والتي هي قوية إلى حد معقول لانتهاكات افتراض الحياة الطبيعية، وخاصة مع أحجام العينات الكبيرة. أن 8217s أسهل القيام به في إكسيل، ولكن يمكنني استخدام كس للتطبيقات الأخرى، كما استخدمت بعض بوتستراب ولكن المشكلة هي أن شكل التوزيع غير معروف حقا. أنت تقول 8216its من الصعب تبرير الاهتمام على المتوسط المتحرك ل 200 يوم عندما يكون لدينا أفضل بكثير الأدوات التي تعمل أفضل بكثير. 8217 أوافق، ولكن هل يمكن أن مجرد توضيح باختصار ما هي تلك الأدوات أفضل (فقط لتأكيد I8217m على نفس الصفحة). شكر. حسنا، كل شيء آخر أركز عليه. I8217ve سئل هذا السؤال بضع طرق مختلفة لذلك سوف أعمل على 8220 ما أعتقد أعمال 8221 بعد وقت ما في المستقبل القريب. سؤال جيد. شكرا I8217m تاجر مبتدئ و I8217m لا تزال تحاول ثني ذهني حول التحليل الفني وكيف it8217s ليس كل عشوائية بعض الشيء، بشكل واضح إذا كان الناس يمكن أن تجعل المال متسقة مع واضحة 8220strategy8221 it8217s ليس ذلك عشوائي بعد الآن، ما هي you8217re الأدوات المفضلة للتحقق من قبل أن تذهب إلى التجارة، هل تستخدم نظام ثابت أو روتين إيف قراءة كل شيء عن أنماط وأن موسيقى الجاز ولكن I8217m لا كبيرة مروحة من ذلك لأنه it8217s مفتوحة جدا لتفسير تطبيقه على سوق تتحرك هو الألم، وتبحث إلى، أداة تعريف إنجليزية غير معروفة، هام، جدول، it8217s، بيانوتس. لقد كنت على ما يرام بدلا من ذلك (كسب الربح بدلا من فقدان المال) مع مجرد الجناح، وشراء منخفضة بيع عالية كما استراتيجيتي، ولكن أود أن الحصول على قبضة في ذلك. أي نصائح أمبير المشورة هي موضع ترحيب، I8217m تحاول أن أذهب من لدي فكرة طفيفة حول ما I8217m القيام على الذهاب نعم أنا أعرف what8217s حتى. مع أطيب التحيات، توماس بس: مثل بلوق الخاص بك، لطيفة يقرأ حسنا، أعتقد أنك صحيحة 8230 هو عشوائي قليلا (أو أكثر من قليلا.) أنا بحاجة إلى كتابة وظيفة الإجابة على معظم أسئلتك، ولكن من المحتمل أن يكون أسبوع أو نحو ذلك. أسئلة جيدة. يرجى تذكرني إذا أنا don8217t كتابة هذا المنصب في 2 أسابيع. 200 المتوسط المتحرك أو أي فترة طويلة ما 8220works8221 إذا كان جزءا من استراتيجية التداول. في حالتي، أنا أذهب طويلة أو قصيرة (باستخدام العقود الآجلة) كلما يحدث كروس. النتائج غير منتظمة فقط إذا كنت التجارة مؤشر أو اثنين. ولكن إذا كنت التجارة باستخدام عدد كبير من الأسهم، عبر قطاعات مختلفة، مع أساسيات مختلفة، وتحصل على عوائد متسقة بشكل مدهش، وانخفاض التذبذب. إذا قدمت مجموعة من الأسهم 15 العائد على مدى فترة 10 سنوات، فإن استراتيجية كروسوفر سما 200 يوم أيضا تقدم عوائد مماثلة، ولكن مع انخفاض التقلب 8211 لأن لديك القدرة على الذهاب قصيرة. It8217s فقط عندما تتوقع تفوق هائل أو العوائد السحرية، وسوف تكون بخيبة أمل. حسنا، I8217d يجادل أن خط التفكير يفتقد نقطة صنع I8217m. فقط لأن عاملا هو جزء من استراتيجية مربحة لا يعني أن العامل نفسه مفيد. لماذا it8217s بقيمة 15 ريتورديار هو عدد كبير جدا لمجموعة 8220a من الأسهم 82218230 يبدو غريبا. وتجربتي مع استراتيجيات مثل أنت تقترح يناقض لك، ولكن إذا كنت 8217re الحصول على 15 سنة مع تقلب منخفض مع المتوسطات المتحركة ثم الاستمرار في القيام بما تفعل you8217re. اسمحوا لي أن أوضح. 15 ليس ما تعطيه استراتيجية معينة في العوائد 8211 أنا فقط استخدامه لتوضيح أن العودة من فترة طويلة يمكن تكرارها مع استراتيجية لونغشورت جدا، مع انخفاض التقلب. أنا التجارة الأسهم الهندية، والعودة إلى هنا، 15 يعتبر عوائد المحافظين تقدير ونعم، وأنا أفهم أن مجرد الذهاب طويلة أو قصيرة ميكانيكيا مع استراتيجية كروس سوف يؤدي في السياط قتل عوائد 8211 من الواضح، يحتاج المرء إلى بذل المزيد من الجهد. هذا 8217s لماذا ذكرت أن المتوسط المتحرك على المدى الطويل هو مجرد جزء واحد مهم من نظام التداول 8211 ليس نظام التداول الكامل في حد ذاته. اخترت 200 يوم سما لأنني أعتقد أن استخدامه على نطاق واسع بمثابة نبوءة الوفاء الذاتي أنا مهتم في تقييم استراتيجية المتوسط المتحرك مع عدد أقل من المعاملات، والتي هي 20021 يوم iso8217t المعروف ل هل القيم p تكون مشابهة لفترة أطول (مثل نفس المتوسط المتحرك ل 200 يوم، ولكن يتم تقييمه مرة واحدة في الشهر، في اليوم الأخير من الشهر). عندما كنت أفعل الاختبار الأول نظرت في المتوسطات طويلة جدا وقصيرة الأجل 8230 الكثير من الاختلافات المختلفة 8230 وأيضا على الأطر الزمنية المختلفة. وأتوقع (التخمين هنا) أن البيانات الأسبوعية الشهرية هي أقل إقناعا لأن تلك العائدات هي أقرب إلى المشي العشوائي. ربما من المنطقي أن الفهرسة أساسا وندعو ذلك يوم في هذه المرحلة. ولكن بالتأكيد يمكن أن يكون لديك قاعدة لتقييم فقط 200 يوم في نهاية الشهر. أنا don8217t أعتقد أنني نظرت في قواعد مثل that8230 وأود أن wnn8217t نتوقع أن تجد أي شيء، ولكن هذا 8217s جمال research8230 أنت لا تعرف أبدا. هناك 8217s دليل على الزخم في الأسواق لفترات طالما سنة واحدة. لماذا يمكنك القول بأن المتوسطات المتحركة الشهرية يمكن أن تسجل 8217 ط بعض هذه العوائد المعدلة على نحو أفضل المخاطر فابر قد اختبر المتوسطات X - شهر تتحرك أكثر من 100 سنة من بيانات سوق الأسهم الأمريكية، وفئات الأصول المختلفة، وأعتقد حتى القطاعات وبلدان مختلفة. ويظهر عموما أنه يقلل التقلب بنحو 30 في حين لا تنخفض العوائد التي كثيرا على فترات طويلة. وكانت الاستراتيجية البسيطة ممتازة خلال فترة عينتك أعلاه 1987-2010. ومع ذلك فابر أبدا يظهر ما إذا كان 8217s ذات دلالة إحصائية. معظم كتاب الاستثمار دون 8217t تلمس فكرة أهمية إحصائية. ومع ذلك، فإن الورقة التي تذكرها أعلاه (بروك، لاكونيشوك، و ليبارون، 1992) تظهر أن المتوسطات المتحركة لها قيم p جيدة يبدو أنها تظهر إحصائيا 8220work8221 (على الأقل تاريخيا)
No comments:
Post a Comment