ممارسة الأسهم ، خيارات مجلة دخول

ويبلغ معدل ضريبة الدخل على الدخل من العمليات المستمرة 30 في المائة. إعداد بيان الدخل لشركة ماركس للسنة المنتهية في 31 ديسمبر السنة 3. التمرين 2 إعداد إدخالات دفتر اليومية لعمليات أسهم الخزينة التالية لشركة هيذر. استحوذت على 4،000 سهم من 10 أسهم عادية في 14 سبتمبر مقابل 28 سهم للسهم الواحد. تم إعادة شراء 5،000 سهم من 10 أسهم عادية القيمة الاسمية في 15 سبتمبر ل 29 للسهم الواحد. إعادة بيع 2،100 سهم من أسهم الخزينة في السوق بسعر 31 للسهم الواحد في 1 نوفمبر. تستخدم شركة هيذر أول افتراضات من حيث المبدأ على إعادة إصدار أسهم الخزانة. أصدر 1،800 سهم من أسهم الخزينة لحاملي 900 سهم من الأسهم المفضلة القابلة للتحويل، والتي كانت قيمتها الدفترية 52،000 في 4 نوفمبر. يستخدم هيذر القيمة الدفترية لتسجيل تحويلات الأسهم المفضلة. باعت 600 سهم من أسهم الخزانة في السوق المفتوحة مقابل 27 للسهم الواحد في 1 ديسمبر. التمرين 3 من الحسابات التالية، تشير في المساحة المقدمة إلى إدخالات الخصم والائتمان الصحيحة المقابلة للمعاملات الموصوفة. استخدم الأقواس للإشارة إلى إدخالات الائتمان. الأول هو مثال. ا. رأس المال الإضافي المدفوع ح. الأسهم المفضلة أصدرت الأسهم العادية بالقيمة الاسمية نقدا. يعلن ويوزع أرباح الأسهم في وقت تزيد فيه القيمة السوقية للسهم عن قيمته الاسمية. ويأذن مجلس الإدارة بتوزيع 2 ل 1 تقسيم الأسهم. وهناك قضايا ثابتة لأوامر الأسهم النقدية للحصول على الأسهم المشتركة. يقدم أصحاب الأسهم نصف الأوامر في (4) للاسترداد مع النقد المناسب (يتجاوز المبلغ القيمة الاسمية للسهم). وتنتهي المدة المتبقية من (4) أوامر دون أن تمارس. حسابات الإيرادات والمصروفات المغلقة (صافي رصيد الائتمان) إلى الأرباح المحتجزة. وأعلن مجلس الإدارة توزيع أرباح نقدية خلال ثلاثة أسابيع. دفع أرباح نقدية من (8). إصدار مخزون مفضل للنقد يزيد عن القيمة الاسمية للأسهم المصدرة. خيارات أسهم املنح للموظفني عندما يكون سعر اخليار مساويا لسعر السوق) تستخدم الشركة طريقة القيمة السوقية ولم تبدأ إطفاء تكلفة خيار األسهم (. يمارس الموظفون الخيار في) 11 (أعاله بعد أن تقوم الشركة بإطفاء تكلفة الخيار. سعر الخيار أعلى من القيمة الاسمية. شركة يسترد الأسهم المفضلة. ويتجاوز السعر المدفوع للتقاعد سعر الإصدار الأصلي (الذي كان أعلى من القيمة الاسمية). تعلن الشركة وتوزع أرباح عينية، وتوزيع أسهم شركة أخرى محتفظ بها كاستثمار. القيمة الدفترية للاستثمار تساوي قيمته السوقية العادلة في وقت الإعلان. تسترد الشركة أسهم عادية بتكلفة تزيد عن السعر الذي باعت فيه األسهم في البداية. يعاد اإسدار نسف اأسهم اخلزينة مببلغ) 15 (مببلغ يزيد عن سعر السراء للسهم الواحد. يعاد إصدار النصف المتبقي من أسهم الخزينة بمبلغ) 15 (بمبلغ يقل عن سعر الشراء للسهم الواحد. وتكتشف الشركة وتعوض عن خطأ في مخزونها في نهاية الفترة السابقة، وهو مبلغ يقل عن 000 15. التمرين 4 سجل الإدخالات التالية في كتب شركة الأمير وليامز. أصدرت 1،000 سهم من الأسهم العادية لمدة 15 نقدا للسهم الواحد. وكان للسهم العادي 10 قيمة اسمية للسهم الواحد. أعلن وأصدر 10٪ من الأسهم العادية. وفي وقت الإصدار كان هناك 100.000 سهم قائما ويتم تداول كل سهم حاليا في السوق المفتوحة ل 16 سهم للسهم الواحد. استرد 1،000 سهم من الأسهم العادية (أسهم خزينة) دفع 14،000. أعاد إصدار 250 سهم تم الحصول عليها في (ج) أعلاه، مستلمة 13 سهم للسهم الواحد. أعاد إصدار 250 سهم تم الحصول عليها في (ج) أعلاه، مستلمة 15 سهم للسهم الواحد. أصدرت 400 سهم من الأسهم المفضلة ل 50 نقدا للسهم الواحد. وكان للسهم المفضل 40 قيمة اسمية للسهم الواحد. استحوذت على 300 سهم من األسهم الممتازة) أسهم خزينة (من) و (أعاله دفعت 52 سهم للسهم الواحد. استرد 100 سهم من الأسهم المفضلة من (و) أعلاه دفع 52 للسهم الواحد وتوقفت رسميا هذه الأسهم. أعاد إصدار 200 سهم من الأسهم الممتازة (أسهم خزينة) من (ز) أعلاه مستلمة 52 سهم للسهم الواحد. المتقاعد 100 سهم من الأسهم المفضلة (أسهم خزينة) من (ز) أعلاه. أعلنت توزيعات أرباح نقدية للمساهمين بلغ مجموعها 200،000. منح خيار الأسهم المشتركة للموظفين للحصول على 3000 سهم في 15 سهم، وهو سعر السوق الحالي للسهم. (تستخدم الشركة طريقة القيمة السوقية، والقيمة السوقية للخيار لهذه األسهم هي 5.000، على افتراض أن الشركة تستلم جميع استحقاقات الموظفين خالل الفترة الحالية. وقد مارس الموظفون خيارات الأسهم في (ل) للحصول على 3،000 سهم. قضايا الشركة على قدم المساواة 50،000 من سندات 20 عاما، 12 في المئة سندات قسيمة نصف سنوية، كل 1000 السندات للتحويل إلى 40 سهم من أسهم الشركة 10 القيمة الاسمية المشتركة. وكانت السندات بدون ميزة قابلة للتحويل قد باعت ل 47،000. أرباح نقدية مدفوعة في الفقرة (ك) أعلاه. يعلن ويوزع أرباح عينية. برينس وليامز يملك 1،000 سهم من ستيفنس التي كانت تكلفتها 10 للسهم الواحد. تبلغ قيمة األسهم العادلة للسهم الواحد 12 سهم في وقت توزيع األرباح. برايس-ويليام يوزع أسهم ستيفنس كأرباح. وأصدرت الأوراق المالية المصدرة للجمهور التي تتضمن حقوق شراء 2،000 سهم عادي مقابل 15 سهم لكل منها، واستلمت مبلغا قدره 2،500 نقدا للأوامر. تم إصدار 500 سهم من أسهم الخزينة (من المعاملة (ج) أعلاه) حيث أن حقوق 500 سهم عادي في (ف) أعلاه كانت تمارين. أصحاب الأوامر ل 1،000 سهم عادي في (ف) ممارسة الأوامر، وتصدر الشركة الأسهم المشتركة. وكان سعر السوق هو 16. تنتهي الحقوق المتبقية في (ف) أعلاه دون أن تمارس. حصلت الشركة على شاحنة قبل عامين. وتبلغ تكلفة الشاحنة 000 40 سيارة، وتقدر قيمتها بمبلغ 000 5 سيارة. وقد سجلت الشركة انخفاض قيمة الاستهلاك بشكل صحيح خلال العامين الماضيين على أساس العمر التقديري الذي استغرق سبع سنوات باستخدام الاستهلاك الثابت. وتقدر الشركة الآن أن العمر الإجمالي سيكون أربع سنوات. سجل الاستهلاك لهذا العام (السنة الثالثة من عمر الأصول) وأي تعديلات مطلوبة لاستهلاك السنوات السابقة. نفترض أن قيمة الانقاذ المقدرة تبقى 5000. سؤال لدينا احتياطي حصة أوبتيون في نهاية السنة الثالثة من 300،000 ل 30،000 سهم والسعر من 20share يمكن لأي شخص تقديم مجلة إنرتيز في وقت ممارسة خيارات الأسهم. الجواب: نعم، مطلوب المزيد من التفاصيل لتوفير جيس ومع ذلك، اسمحوا لي أن محاولة لإعطائها لقطة استنادا الافتراضات التالية: 1. لقد قيمت الخيارات في 10option. يجب أن تكون القيمة العادلة للسهم أعلى بكثير من 20 لكي يتم ممارسة الخيار إذا كانت القيمة العادلة للسهم الواحد أعلى من 20، يجب أن تكون القيمة العادلة لكل خيار أعلى بشكل معقول من 10 (. 2 يتم منح خيارات األسهم للموظفين) أي الشركاء المستقلين (وليس ألطراف أخرى. (سيختلف تقييم الخيارات اختلافا كبيرا بين الشركاء المستقلين والخيارات الممنوحة لأطراف أخرى من الدائنين). 3. تم استيفاء جميع شروط االستحقاق في نهاية السنة الثالثة وال يوجد أي استحقاق على أقساط) أي متعددة االستحقاق (. 4. لقد سبق لك أن قيدت حساب المصاريف وأقرت حساب الاحتياطي ضمن حقوق الملكية مع 300،000 - على مدى فترة الاستحقاق. 5. القيمة الاسمية للسهم هي 10. سوف تتلقى نقدا من 20 للسهم الواحد على ممارسة الرياضة. 6. يتم تخصيص أسهم جديدة مقابل العملية) وليس مقابل أسهم الخزينة أو بوسائل أخرى (. حسنا. إف إف جميع االفتراضات المذكورة أعاله صحيحة، ثم هنا احتياطي خيار الحصص المشتركة: 10٪ للسهم بنك الدكتورة النقدية 20 للسهم الواحد رأس المال 10 سهم للسهم الواحد حصة األسهم قسط 20 للسهم الواحد: المحاسبة للموظفين خيارات األسهم من قبل ديفيد هاربر الموثوقية لن نعيد النظر في النقاش الدائر حول ما إذا كان ينبغي للشركات أن تكلف خيارات الأسهم للموظفين. ومع ذلك، ينبغي أن نضع أمرين. أولا، أراد الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب) المطالبة بخيارات الخيارات منذ حوالي التسعينيات. على الرغم من الضغوط السياسية، أصبح التكليف حتميا نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي (إاسب) ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر الجدل حول تكثيف الخيار). ثانيا، من بين الحجج هناك نقاش مشروع بشأن الصفات الأساسية للمعلومات المحاسبية: الصلة والموثوقية. وتظهر البيانات المالية معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تكبدتها الشركة - ولا أحد ينكر على نحو خطير أن الخيارات هي تكلفة. وتحقق التكاليف المبلغ عنها في البيانات المالية مستوى الموثوقية عند قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. وكثيرا ما تتصادم هاتان الصفات ذات الصلة والموثوقية في الإطار المحاسبي. على سبيل المثال، يتم إدراج العقارات على أساس التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية (ولكن أقل أهمية) من القيمة السوقية - أي أننا يمكن قياس مع موثوقية كم أنفق لشراء العقارات. ويعارض معارضو المصروفات الأولوية للموثوقية، ويصرون على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة. فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن يكون صحيحا تقريبا في التقاط التكلفة هو أكثر أهميةالصحيح من أن تكون خاطئة على وجه التحديد في حذفه تماما. الإفصاح مطلوب ولكن لم يتم الاعتراف حتى الآن اعتبارا من مارس 2004، والقاعدة الحالية (فاس 123) يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف. وهذا يعني أنه يجب اإلفصاح عن تقديرات تكاليف الخيارات كحاشية، ولكن ال يجب إثباتها كمصروف في بيان الدخل، حيث أنها ستخفض الربح المعلن) األرباح أو صافي الدخل (. وھذا یعني أن معظم الشرکات تعبر في الواقع عن أربعة أرقام للسھم الواحد (إيبس) - إلا إذا اختارت طواعية الاعتراف بالخیارات کما فعلت المئات بالفعل: في بیان الدخل: .1 العائد الأساسي للسھم .2 العائد علی السهم المخفف 1. العائد الأساسي للسھم الأساسي 2. برو فورما المخفف إبس المخفف إبس يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي قديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل. على وجه التحديد، ما الذي نفعله مع خيارات معلقة ولكن غير ممارسة، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت (وهذا ينطبق ليس فقط خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات). المخفف تحاول إبس الحصول على هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة أسهم الخزينة الموضحة أدناه. لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 سهم مشترك المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال. أي أنه تم منحهم بسعر ممارسة 7 ولكن السهم ارتفع منذ ذلك الحين إلى 20: إبس الأساسي (صافي الدخل المشترك الأسهم) بسيط: 300،000 100،000 3 للسهم الواحد. تستخدم إبس المخففة طريقة الخزينة للإجابة على السؤال التالي: افتراضيا، كم عدد الأسهم العادية التي ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، فإن التمرين وحده سيضيف 10،000 سهم عادي إلى قاعدة. ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة نقود إضافية: ممارسة عائدات قدرها 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية. الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة تحصل على تخفيض الدخل الخاضع للضريبة عن طريق كسب الخيارات - في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة. لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية ستجمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح. (يرجى ملاحظة أن الفوائد الضريبية تشير إلى خيارات الأسهم غير المؤهلة، وما يسمى بخيارات الأسهم الحافزة قد لا تكون ضريبية قابلة للخصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي إسو). دعونا نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103،900 سهم مخففة بموجب طريقة الخزينة، والتي تذكر، على أساس عملية محاكاة. ونحن نفترض ممارسة 10،000 في المال خيارات هذا يضيف نفسه 10،000 سهم مشترك للقاعدة. ولكن الشركة تحصل على عائدات ممارسة 70،000 (7 ممارسة السعر لكل خيار) وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 (13 كسب × 40 معدل الضريبة 5.20 لكل خيار). وهذا هو ضخم 12.20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000. لإكمال المحاكاة، نفترض أن كل من المال الاضافي يستخدم لإعادة شراء الأسهم. في السعر الحالي من 20 للسهم الواحد، والشركة تشتري العودة 6،100 سهم. باختصار، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية (10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء). هنا هو الصيغة الفعلية، حيث (M) سعر السوق الحالي، (E) سعر ممارسة، (T) معدل الضريبة و (N) عدد الخيارات التي تمارس: إبس برو الرسمي يلتقط الخيارات الجديدة الممنوحة خلال السنة لقد راجعنا كيف المخفف إبس يلتقط تأثير الخيارات المعلقة أو القديمة في المال الممنوحة في السنوات السابقة. ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر (أي، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم)، ولكنها مكلفة مع ذلك لأن لديهم قيمة الوقت. الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه. في حين أن طريقة الخزينة الأسهم يزيد من قاسم نسبة إبس بإضافة الأسهم، والتكاليف الشكلية يقلل البسط من إبس. (يمكنك أن ترى كيف لا يكلف حساب مضاعفة كما اقترح البعض: إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة). نحن مراجعة النموذجين الرائدة، بلاك سكولز وذوات الحدين، في القسطين المقبلين من هذا ولكن تأثيرها يكون عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة التي تتراوح بين 20 و 50 من سعر السهم. وفي حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب صرف النفقات مفصلة للغاية، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح. وهذا يعني أن الشركة ترغب في مطالبة الشركات بتقدير القيمة العادلة للخيارات في وقت المنحة وتسجيل) االعتراف (بتلك المصروفات في بيان الدخل. فكر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية التي نظرنا إليها أعلاه: (1) تعتمد ربحية السهم المخففة على تقسيم صافي الدخل المعدل إلى 290،000 إلى قاعدة أسهم مخففة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، في ظل شكل مبدئي، يمكن أن تكون قاعدة الأسهم المخففة مختلفة. انظر المذكرة التقنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أنه لا يزال لدينا أسهم عادية وأسهم مخففة، حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا. ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 000 5 خيار في السنة الحالية. لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من 20 سعر السهم، أو 8 لكل خيار. وبالتالي فإن مجموع النفقات هو 40،000. ثالثا، منذ خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة. هذا هو المحاسبة مطابقة مبدأ في العمل: الفكرة هي أن موظفنا سوف تقديم الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر خلال تلك الفترة. (على الرغم من أننا لم نوضح ذلك، يسمح للشركات بتخفيض المصاريف تحسبا للمصادرة بسبب إنهاء الخدمة، فعلى سبيل المثال، يمكن أن تتنبأ الشركة بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرةها وتقليل النفقات وفقا لذلك) حساب منحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من 40،000 النفقات. وبالتالي فإن صافي الدخل المعدل لدينا هو 290،000. نقسم هذا إلى أسهم مشتركة وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الشكلية. يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا أن تتطلب الاعتراف (في صلب بيان الدخل) للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2004. مذكرة فنية النهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة: استخدمنا نفس قاعدة األسهم المخففة لكل من حسابات ربحية السهم المخففة) إبس المخففة والمخفض المخفف للسهم (. من الناحية الفنية، يتم تخفيض قاعدة األسهم بشكل إجباري بموجب البند) إيف (من التقرير المالي المذكور أعاله، وذلك من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة) أي، باإلضافة إلى عوائد التمارين، فوائد ضريبية). ولذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل 10،000 فقط من 40،000 حساب الخيار، فإن 30،000 آخرين افتراضيا يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية (30،000 20). هذا - في السنة الأولى - ينتج إجمالي عدد الأسهم المخففة من 105،400 و إبس المخفف من 2،75. ولكن في السنة الرابعة، كل شيء آخر يساوي، 2.79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000. تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف إبس حيث نحن خيارات التكليف في البسط الخاتمة خيارات التكليف هو مجرد محاولة أفضل جهد لتقدير تكاليف الخيارات. المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء. ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة. النظر في شركتنا أعلاه. ماذا لو كان المخزون حمامة إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا من شأنه أن يكون مبالغا فيه بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سيكون أقل من اللازم. على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل مما كان متوقعا، فإن أرقام إبس لدينا مبالغة لأن نفقاتنا سوف تتحول إلى أقل من الواقع.